No dia 9 de janeiro de 1947, comemorando a Ordem as Bodas de Ouro da criação da custódia (vice-província) do Rio de Janeiro, sua Eminência Dom Jaime de Barros Câmara Cardeal Arcebispo do Rio de Janeiro, declarou ao Padre Guardião Frei Jacinto de Palazzolo, ser sua intenção como lembrança daquele dia, criar a paróquia de São Sebastião e confiá-la aos Padres Capuchinhos.
          No dia 8 de junho de 1947, instalou-se a nova Paróquia de São Sebastião do antigo Castelo.
Limites da Paróquia de São Sebastião

          A linha divisória da nova paróquia, começando na esquina da rua Professor Gabizo com a rua Silva Ramos, segue por esta última rua até à esquina da rua Afonso Pena, daí, atravessando em diagonal, para a direita, vai encontrar a rua Gonçalves Crespo e por ela continuando alcança a rua Barão de Iguatemi acompanha esta rua até à rua do Matoso, onde dobrando à direita e percorrendo esta última rua que continua pertencendo toda à Paróquia do Divino Espírito Santo, chega à rua Barão de Itapagipe dobra novamente a direita e por ela subindo atinge a esquina da rua do Bispo, atravessa esta última rua e em linha reta e imaginária sobe pela montanha até o Pico do Sumaré, deste ponto, em linha, digo, em nova linha reta imaginária, desce em direção à esquina da rua Barão de Itapagipe com rua Professor Gabizo, vem percorrendo esta última rua que na sua totalidade pertence à paróquia de São Francisco Xavier e chega à esquina da rua Silva Ramos, ponto de partida. Todos os pontos atingidos pela linha divisória são de ambos os lados da paróquia de São Sebastião, respeitadas as duas exceções acima declaradas.